Daxili miqrasiya hərəkatı və İsraildəki müharibə səbəbiylə daşınmaz əmlaka tələbatın artması riskli ipoteka növlərinin, xüsusilə də “balon kreditləri”nin artmasına səbəb oldu. Bu vəziyyət daşınmaz əmlak bazarında iqtisadi kövrəklik yaratsa da, İsrail Bankı da maliyyə riskləri barədə xəbərdarlıq edib.
Müharibənin İsrail iqtisadiyyatına tam təsirləri hələ tam şəkildə görünməyib; Bəzi təsirlər gizli qalır və yalnız bir neçə ildən sonra görünəcək.
Ancaq ümumi daxili məhsulun (ÜDM) yüzdə 19-unu təşkil edən daşınmaz əmlak sektoru bu təsirin ən bariz şəkildə hiss olunduğu sektorlardan biridir.
İşğal olunmuş Fələstinin şimalından gələn daxili miqrasiya hərəkatı və köçkünlər, xüsusən də Livan müqavimətinin raket hücumlarına məruz qalanlar daşınmaz əmlaka tələbatı artırır. Bu vəziyyət xüsusilə alternativ mənzil axtaran ailələrin daşınmaz əmlak tələblərini artırıb.
İsrailin mərkəzi bölgəsində daşınmaz əmlak sektorunda alqı-satqı fəaliyyətinin əsas göstəricilərindən biri olan ipoteka kreditləri son iki ildə qlobal inflyasiya dalğası ilə birlikdə faiz dərəcələrinin yüksəlməsindən sonra durğunlaşıb.
Bu durğunluq İsrailin təxminən 13 aydır Qəzza və Livana etdiyi hücumların iqtisadi nəticələri ilə də əlaqələndirilə bilər.
Lakin 2023-cü ilin may ayından etibarən yenidən ipoteka kreditlərində artım müşahidə olunub.
Maraqlıdır ki, bu artımın əhəmiyyətli bir hissəsi kreditin müddəti ərzində əsas borc və faiz ödənişlərinin fərqli paylanması ilə diqqət çəkən balon kreditlər hesabınadır .
Əl-Əhbar qəzetinin məlumatına görə , balon kreditləri iki növdə təklif olunur: Qismən və tam balon kreditləri . Qismən balonlu kreditlərdə aylıq yalnız faiz ödənişləri həyata keçirilir və kreditin müddəti bitdikdən sonra bütün əsas borc ödənilir.
Tam balonlu kreditdə həm əsas borc, həm də faiz ödənişləri kredit müddətinin sonunda həyata keçirilir. Belə kreditlərin ümumi mənzil kreditlərində payı 2023 -cü ilin aprel ayında yüzdə 4 ikən avqust ayında yüzdə 16-ya yüksəldi .
Balon kreditlərindən istifadə edənlərin əksəriyyəti yeni mülklərə investisiya etməyi planlaşdıran və mövcud əmlaklarını sataraq kredit borclarını ödəməyi hədəfləyən investorlardır.
Bu investorlar əmlak qiymətlərinin yüksəlməsini və ya faiz dərəcələrinin aşağı düşməsini gözləyərək borclarını ödəməyi hədəfləyirlər; Belə ki, qiymətlər qalxdıqda qazanc əldə edə və ya faiz dərəcələrinin aşağı düşdüyü dövrdə standart ipoteka krediti ilə borclarını ödəyə bilərlər.
Belə kreditlərin həcminin artması daşınmaz əmlak bazarında anormal aktivlikdən xəbər verir.
İsrail Bankı daha əvvəl xəbərdarlıq etmişdi ki, böyük məbləğdə borcu olan alıcılar yüksək ödənişləri ödəməkdə çətinlik çəkə bilər və uzun müddətdə kifayət qədər pul axını təmin edilə bilmədikdə bəzi şirkətlər likvidlik riski ilə üzləşə bilər.
Ödənişin tədricən həyata keçirilməməsi kredit ödənişinin uzun müddətə yayılması deməkdir. Bu vəziyyət kredit borclarının qaytarılmaması riskini artırır.